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Como funciona

Empresas
Investidores

Teaser

  • Disponibilização de informação
  • Capitalizer produz perfil confidencial (“Teaser”)
1
  • Análise do Teaser
  • Manifestação de interesse
2

Information Memorandum

  • Receção de manifestações de interesse de investidores
  • Receção de acordo de confidencialidade de investidores
  • Disponibilização de informação detalhada
  • Capitalizer produz apresentação (Information Memorandum)
3
  • Assinatura de Acordo de Confidencialidade
  • Acesso ao Information Memorandum
4

Proposta Não Vinculativa

  • Resposta a questões de investidores
  • Receção de Propostas Não Vinculativas
  • Seleção do(s) investidor(es) para a fase seguinte
6
  • Envio de questões
  • Envio de Proposta Não Vinculativa
5

Proposta Final

  • Disponibilização de informação em data room
  • Esclarecimento de questões de investidores
  • Receção de Propostas Finais
  • Seleção de investidor para iniciar negociações finais
8
  • Acesso a data room
  • Questões e esclarecimentos (Q&A)
  • Envio de uma Proposta Final
7

Closing

  • Negociação direta com o(s) investidor(es)
  • Acordo dos termos finais do negócio
  • Conclusão da transação
9
  • Negociação direta com a empresa
  • Acordo dos termos finais do negócio
  • Conclusão da transação
9

Como funciona

Teaser

  • Empresa disponibiliza informação
  • Capitalizer produz perfil confidencial (“Teaser”)
  • Investidores analisam o Teaser
  • Manifestação de Interesse por parte do investidores

Information Memorandum

  • Empresa disponibiliza informação
  • Capitalizer produz apresentação (“Information Memorandum”)
  • Assinatura de Acordo de Confidencialidade
  • Investidores analisam o Information Memorandum

Proposta Não Vinculativa

  • Perguntas e Respostas
  • Propostas Não Vinculativas por parte de investidores
  • Empresa seleciona investidor(es) para a fase seguinte

Proposta Final

  • Data Room virtual com informação sobre a empresa
  • Perguntas e Respostas
  • Proposta(s) Final(is) de investidor(es)
  • Empresa seleciona investidor(es) para negociações finais

Closing

  • Negociação direta entre empresa e investidor(es)
  • Acordo sobre os termos finais dos contratos
  • Conclusão da operação

Questões Frequentes

O Capitalizer é uma plataforma especialmente vocacionada para empresas com um histórico de atividade relevante e que:

  • - Procurem angariar mais de € 300 mil
  • - Apresentem resultado operacional superior a € 300 mil
  • - Apresentem resultado líquido positivo

Os investidores com acesso à plataforma são investidores profissionais, conforme definição constante da al. 10) do artigo 4º, da Diretiva 2014/65/UE, de 15 de maio de 2014 (DMIF II), que procuram ativamente investir em PMEs e incluem private equities, grupos empresariais, fundos de investimento ou family offices.

Numa fase inicial do processo de angariação de capital, os investidores terão exclusivamente acesso a um perfil sumário anónimo da Empresa (Teaser). Apenas os investidores que tenham manifestado o seu interesse, assinado um Acordo de Confidencialidade e que tenham sido previamente aprovados pela empresa, terão posteriormente acesso a informação mais detalhada.

 

Ser-lhe-á solicitado que submeta informação relativa à sua empresa através de um processo simples e estruturado, que consiste no preenchimento de formulários online.

 

Baseados nessa informação, serão preparados pelo Capitalizer dois documentos com diferentes níveis de detalhe: o Teaser e o Information Memorandum.

 

O Teaser consistirá numa breve síntese anónima (uma página) acerca da sua empresa. Incluirá uma descrição da sua atividade, os principais indicadores financeiros e operacionais e os fatores de atratividade para investidores, assim como uma indicação do montante de fundos a ser angariado e o fim a que se destinam.

 

O Information Memorandum consistirá numa apresentação mais detalhada da empresa, contendo informação relativa às seguintes áreas principais: i) setor e concorrentes; ii) descrição dos principais produtos / serviços; iii) equipa de gestão; iv) informação financeira histórica; e v) plano de negócios. O Information Memorandum será preparado com o propósito de permitir aos investidores potenciais a realização de uma análise sobre a empresa e a apresentação de uma Proposta Não Vinculativa.

 

Subsequentemente, no caso de aceitar uma, ou mais, Proposta(s) Não Vinculativa(s), será disponibilizado um data room virtual através do qual será possível partilhar a informação detalhada necessária para análise por parte dos investidores previamente selecionados.

Quando se inicia o processo, será enviado a investidores um Teaser anónimo (previamente aprovado por si), contendo um breve perfil da sua empresa. Este documento será suficiente para que os investidores decidam se estão interessados em analisar informação adicional, mas não identificará a empresa em questão.

 

Com base neste documento, os investidores poderão submeter uma manifestação de interesse para analisar informação adicional. Os investidores que sejam aprovados por si serão convidados a analisar a empresa em maior detalhe e será requerido que assinem um acordo de confidencialidade antes de acederem a qualquer informação adicional e, como tal, ficarão legalmente obrigados a manter a confidencialidade de toda a informação que venha a ser divulgada.

Os investidores que irão avaliar a sua empresa são profissionais experientes, familiarizados com avaliações de empresas. Deste modo, as propostas que venham a ser apresentadas por estas entidades serão, tipicamente, consistentes com o valor intrínseco da empresa em questão e com as condições de mercado.

 

Os investidores estimarão o valor intrínseco da empresa recorrendo a vários métodos de avaliação. Os métodos mais amplamente utilizados a nível internacional são o método dos Fluxos de Caixa Descontados e o método dos Múltiplos de Mercado ou de Transação. Estas abordagens são essencialmente baseadas na informação financeira histórica recente e no plano de negócios futuro, sendo adicionalmente influenciadas pelas condições de mercado vigentes e consensos quanto a variáveis críticas, tais como estimativas relativas ao futuro de determinadas indústrias específicas ou perspetivas económicas gerais.

Será livre para aceitar, negociar ou rejeitar qualquer proposta que lhe seja endereçada, e portanto não terá qualquer obrigação de aceitar qualquer proposta.

Tipicamente uma empresa poderá angariar capital próprio, tanto através de aumentos de capital como da venda de ações.

 

Não obstante, o Capitalizer é flexível quanto à estrutura das transações que permite realizar, possibilitando a angariação de outros tipos de fundos, nomeadamente dívida mezzanine. Este tipo de dívida garante ao financiador o direito a converter o montante do empréstimo numa participação societária na empresa em caso de incumprimento ou noutras situações acordadas entre as partes. Em termos de senioridade, a dívida mezzanine classifica-se entre os capitais próprios e a dívida sénior, pelo que em caso de incumprimento será paga apenas após o reembolso total dos credores de dívida sénior.

A equipa de profissionais de banca de investimento do Capitalizer estará disponível para o apoiar a qualquer fase do processo de angariação de capital.

 

Este apoio poderá incluir serviços de assessoria opcionais na preparação de pacotes de informação de forma personalizada, na análise de propostas recebidas, ou no decurso das negociações com investidores.

O Capitalizer permite o acesso a um conjunto de pequenas e médias empresas, ativamente interessadas em angariar capital. Deste modo, permite aos investidores analisar oportunidades de investimento sem sair do escritório. 

 

Para além de permitir maior rapidez na originação de oportunidades de investimento, o Capitalizer também possibilita a execução de várias etapas críticas de um processo de investimento eficiente e estruturado de acordo com as melhores práticas internacionais. 

 

O Capitalizer permite ao investidor realizar uma análise detalhada da empresa, bem como executar a maior parte do processo de investimento de uma forma transparente, confidencial e estruturada.

 

As informações constantes do Capitalizer visam apenas dar a conhecer empresas e não dispensam a consulta de elementos informativos adicionais nem a conclusão de um processo negocial posterior para a realização de um investimento.

 

O Capitalizer não poderá ser utilizado para ordenar a subscrição de qualquer contrato, produto ou instrumento financeiro por parte do Investidor.

O acesso ao Capitalizer destina-se exclusivamente a investidores profissionais, conforme definição constante da al. 10) do artigo 4º, da Diretiva 2014/65/EU, de 15 de maio de 2014 (DMIF II).  Caso não seja um investidor profissional, não poderá utilizar este serviço. O público em geral não tem acesso ao Capitalizer.

Através do Capitalizer, os investidores terão acesso a um conjunto de PMEs de qualquer setor de atividade e país da União Europeia. Em particular, o Capitalizer é especialmente vocacionado para empresas que já tenham um histórico de atividade relevante e que:

  • - Procurem angariar mais de € 300 mil
  • - Apresentem resultado operacional superior a € 300 mil
  • - Apresentem resultado líquido positivo

O Capitalizer é uma plataforma flexível em termos de estruturas de transação. Os investidores podem propor às empresas diferentes estruturas, entre as quais aumentos de capital, aquisição de ações e financiamento mezzanine.

O Capitalizer permite aos investidores executar etapas críticas de um processo de colocação particular de capital, possibilitando assim um aumento de eficiência.

 

Para investidores, as principais funcionalidades da plataforma incluem:

  • - Receção e análise do Teaser
  • - Manifestação de interesse em receber informação detalhada adicional
  • - Celebração de acordo de confidencialidade
  • - Receção e análise de Information Memorandum, e submissão de questões à empresa
  • - Envio de propostas não vinculativas
  • - Data room virtual de suporte ao processo de due diligence
  • - Perguntas e respostas referentes a informação da empresa
  • - Envio de propostas finais

 

As negociações finais e formalização legal da transação deverão ser realizadas diretamente entre as partes envolvidas.

 

As informações disponibilizadas através do Capitalizer não configuram propostas contratuais e não devem ser utilizadas como informação contratual ou pré-contratual para basear uma decisão de contratar ou uma decisão de investimento, não substituindo, em caso algum, a realização de due diligence adequada e o juízo valorativo dos próprios utilizadores.

De momento não são cobrados aos investidores quaisquer honorários pelo registo, execução ou conclusão de operações originadas através da plataforma.

Os angariadores são tipicamente prestadores de serviços, incluindo advogados, contabilistas e consultores, que referenciam ao Capitalizer empresas que pretendam obter capital.

Como Angariador, terá direito a receber uma comissão de angariação com a conclusão bem-sucedida de uma transação que envolva uma empresa por si referenciada ao Capitalizer.

Como Angariador de uma empresa que tenha obtido capital através do Capitalizer, terá direito a receber uma comissão de angariação correspondente a uma percentagem da comissão de sucesso auferida pelo BiG. 

 

Proceda ao registo na plataforma, sem qualquer compromisso associado, e descubra mais acerca do nosso modelo de partilha de comissões.

As pequenas e médias empresas (PMEs) com histórico de atividade relevante, que pretendam angariar fundos junto de investidores profissionais.

 

A plataforma foi desenvolvida particularmente para empresas que:

  • - Procurem angariar mais de € 300 mil
  • - Apresentem resultado operacional superior a € 300 mil
  • - Apresentem resultado líquido positivo

Sim, como Angariador pode referenciar ao Capitalizer um número ilimitado de empresas.

Receberá a comissão de angariação assim que uma empresa que referenciou conclua uma operação e pague a respetiva comissão de sucesso ao Capitalizer.